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¿Qué es el comercio de Forex? ¿Qué es una operación de Forex?

diciembre 31, 2019

El objetivo de un trader de forex es beneficiarse de los movimientos de las divisas. Más del 95% de todas las operaciones de Forex se realizan actualmente con fines especulativos (por ejemplo, para beneficiarse de los movimientos de divisas). El resto corresponde a actividades de cobertura (gestión de las exposiciones del negocio a diferentes divisas) y otras. Las transacciones de divisas (comercio en plataformas de Internet) son transacciones sin entrega: las divisas no se comercian físicamente, sino que hay contratos de divisas que se acuerdan y ejecutan. Ambas partes de dichos contratos (comerciante y plataforma de negociación) se comprometen a cumplir con sus obligaciones: una parte se compromete a vender una determinada cantidad y la otra a comprarla. Como ya se ha mencionado, más del 95% de la actividad del mercado es especulativa, por lo que no hay intención por parte de ninguna de las partes de ejecutar realmente el contrato (entrega física de divisas). Por lo tanto, el contrato termina con una compensación de la posición opuesta, lo que resulta en ganancias y pérdidas para las partes involucradas.

Componentes del comercio Forex

Una transacción de Forex es un acuerdo entre un inversor y un creador de mercado (es decir, una plataforma de operaciones). El contrato consta de los siguientes componentes:

  • Pares de monedas (qué moneda comprar; qué moneda vender)
  • Importe del principal (o «denominación» o «denominación»: importe de la divisa implicada en la transacción)
  • Tipo de cambio (tipo de cambio acordado entre dos monedas).

Los plazos también son un factor en algunas operaciones, pero este capítulo se centra en Day Trading (similar a las operaciones ‘Spot’ o ‘Current Time’), donde la duración de una operación no es más de un día completo.  Por lo tanto, los marcos de tiempo no juegan un papel en la ecuación.  Sin embargo, hay que tener en cuenta que las operaciones se pueden prorrogar hasta el día siguiente por un período de tiempo limitado. Una transacción de forex es, en este contexto, un compromiso de compra y venta de una cierta cantidad de un par de divisas específico a un tipo de cambio predeterminado. El comercio de Forex siempre se realiza en pares de divisas. Por ejemplo, imaginemos que el tipo de cambio EUR/USD (euro/dólar estadounidense) en un día determinado es 1,1999 (este número también se denomina «tipo de cambio al contado», abreviado como «tipo de cambio»). Si

un inversor compraría 1.000 euros ese día, pagaría 1.199,00 dólares. Si un año más tarde el tipo de cambio era de 1,2222, el valor del euro aumentó frente al dólar estadounidense. El inversor podría vender ahora 1.000 euros para recibir 1222,00 dólares americanos. El inversor tendría entonces 23 dólares más que un año antes.  Sin embargo, para saber si el inversor ha hecho una buena inversión, se debe comparar esta opción de inversión con las inversiones alternativas. Como mínimo, el rendimiento de la inversión (ROI) debe compararse con el rendimiento de la inversión «sin riesgo». Los bonos del gobierno de los Estados Unidos a largo plazo se consideran una inversión libre de riesgo porque prácticamente no hay posibilidad de insolvencia, es decir, no es probable que el gobierno de los Estados Unidos entre en bancarrota o que pueda o esté dispuesto a pagar sus deudas. Sólo opere si espera que la divisa que compra aumente de valor en comparación con la divisa que está vendiendo. Si la divisa que está comprando aumenta de valor, debe venderla para bloquear el beneficio. Una operación abierta (también conocida como «posición abierta») es aquella en la que el operador ha comprado o vendido el par de divisas y aún no ha vendido o recomprado su equivalente para completar la operación.

Se estima que alrededor del 95% del mercado de divisas es especulativo. En otras palabras, la persona o institución que compró o vendió la moneda no tiene ningún plan para recibirla finalmente, sino que sólo ha especulado sobre el movimiento de esa moneda en particular.

Tipo de cambio

Dado que las monedas se intercambian en pares y luego se intercambian entre sí durante una operación, la tasa a la que se intercambian se denomina tipo de cambio. La mayoría de las divisas se venden frente al dólar estadounidense (USD), que se vende más que cualquier otra divisa. Las cuatro divisas más negociadas son el euro (EUR), el yen japonés (JPY), la libra esterlina (GBP) y el franco suizo (CHF). Estas cinco monedas constituyen la mayoría del mercado y se denominan monedas principales o «majors». Algunas fuentes también incluyen el dólar australiano (AUD) entre las principales monedas. La primera divisa del par de divisas se denomina divisa base.  La segunda moneda es la moneda opuesta o la moneda de cotización. El numerador o moneda de cotización es por lo tanto el numerador en relación y la moneda base es el denominador.  El tipo de cambio le dice al comprador cuánta moneda de contra o cotización debe pagar para obtener una unidad de la moneda base. El tipo de cambio también le dice al vendedor cuánto dinero se recibió en efectivo o en la moneda cotizada y cuándo: – la moneda base es el numerador y la moneda base es el denominador vendiendo una unidad de la moneda base. Por ejemplo, el tipo de cambio EUR/USD de 1.2083 determina al comprador del euro que para recibir 1 euro, se deben pagar 1.2083 USD.

Spreads

Esta es la diferencia entre COMPRAR y VENDER, es decir, OFRECER y PEDIR. En otras palabras, es la diferencia entre el precio que el creador de mercado «vende»… (Sus clientes), y el precio que el creador de mercado «compra» a sus clientes. Si un comerciante compra una divisa e inmediatamente la vende (y por lo tanto no hay cambio en el tipo de cambio), el comerciante perderá dinero. La razón de esto es la «difusión».  En ese momento, la cantidad que se recibirá en la moneda opuesta cuando se venda una unidad de la moneda base será menor que la cantidad que se requiere para comprar la unidad de la moneda base.  Por ejemplo, la tasa de compra/venta de EUR/USD/moneda de comercio en su banco puede ser 1.2015/1.3015, que es un spread de 1.000 pips (porcentaje en puntos; un pip = 0.0001).  Esta tasa es mucho más alta que las tasas de compra/venta que los operadores de forex en línea suelen enfrentar, por ejemplo, 1.2015/1.3015, con un spread de 5 pips. En general, los spreads más pequeños son mejores para los operadores de Forex porque requieren menores cambios en el tipo de cambio para poder beneficiarse de una operación.

Precios, cotizaciones e indicaciones

El precio de la divisa (convertido en la divisa opuesta) se llama «Cotización». Hay dos tipos de cotizaciones en el mercado Forex: Cotización directa: precio de 1 dólar estadounidense convertido a otra moneda, por ejemplo yen japonés, dólar canadiense, etc. Cotización indirecta: precio por unidad monetaria expresado en dólares estadounidenses, por ejemplo – libra esterlina, euro. El creador de mercado proporciona al inversor una valoración.  La cotización es el precio que el creador de mercado honrará durante la ejecución de la transacción.  A diferencia de la «indicación» del creador de mercado, que informa al inversor sobre el nivel del precio de mercado, pero no es el precio final de la transacción. Tipos de cambio cruzados – cualquier cotización que no contradiga al dólar estadounidense se denomina «tipos de cambio cruzados». Por ejemplo, el GBP/JPY es un tipo de cambio cruzado, ya que se calcula con el dólar estadounidense. Así es como se calcula el GBP/JPY:

GBP/USD = 1.7464;

MI/JPY = 112.29;

Así que..: GBP/JPY = 112.29 x 1.7464 = 196.10.

Márgenes

Los bancos y/o los proveedores de servicios de comercio en línea necesitan una garantía para asegurar que el inversor pueda realizar los pagos en caso de pérdida. Esta garantía se llama «margen» y también se conoce como garantía mínima en los mercados Forex. En la práctica, se trata de un depósito en la cuenta del inversor para cubrir cualquier pérdida futura en el comercio de divisas. El margen permite a los inversores privados operar en mercados que tienen un alto mínimo de unidades de negociación, lo que permite a los inversores mantener posiciones mucho más altas que el valor de su cuenta. Operar con margen también aumenta la tasa de ganancia, pero también aumenta la tasa de pérdida, yendo más allá de lo que se aceptó sin apalancamiento.

Mantenimiento del margen

La mayoría de las plataformas de negociación requieren que el «margen» sea pagado por el operador en paralelo a los depósitos realizados para las transacciones reales. La razón principal de esto es asegurar que la cantidad necesaria esté disponible en caso de una «brecha» o «deslizamiento» en las tasas. El margen también se utiliza para cubrir los gastos administrativos.  Cuando un inversor establece una tasa de stop-loss, la mayoría de los creadores de mercado no pueden garantizar que se utilice realmente el stop-loss. Por ejemplo, si el mercado de una determinada moneda extranjera tuviera una caída vertical desde 1.1850 hasta 1.1900 entre el cierre y la apertura del mercado y el inversor tuviera un stop-loss de 1.1875, ¿a qué tasa se cerraría la transacción? Independientemente de la forma en que se tenga en cuenta el deslizamiento de los precios, el inversor probablemente tendría que sumar su margen inicial para completar la operación cerrada automáticamente. Los fondos del margen podrían utilizarse para este fin. Nota importante: Easy-Forex™ NO requiere que el operador haga un margen. Easy-Forex™ garantiza el tipo de interés exacto (Stop-Loss u otro) especificado por el comerciante. Si

Apalancamiento

La financiación apalancada es una práctica común en las operaciones de Forex y permite a los inversores utilizar créditos, como por ejemplo el margen de operaciones, para maximizar los beneficios.  La garantía para el préstamo/agente en la cuenta garantizada es proporcionada por el margen inicial.  Esto puede darle la posibilidad de controlar 100.000 dólares por sólo 1.000 dólares. Hay cinco maneras en las que los inversores privados pueden operar en Forex, directa o indirectamente:

– Mercado de efectivo

– Forwards y futuros

– Opciones

– Contratos por diferencias de cambio

– Apuestas por diferencias (spread betting)

Tenga en cuenta que este libro se centra en la forma más popular de operar en Forex, «Day-Trading». (Relacionado con «Spot»). Para una explicación de cada una de las cinco formas en que los operadores pueden operar en Forex, vea el glosario.

Transacción en efectivo

Una operación al contado es un intercambio directo de una moneda por otra. El tipo de cambio al contado es el precio de mercado actual, que también se denomina «precio de referencia». Las transacciones al contado no requieren una liquidación inmediata o un pago in situ. La fecha de liquidación, o «fecha valor», es el segundo día hábil después de la «fecha de negociación». (o «fecha de negociación»), en la que la operación se acuerda entre el comerciante y el creador de mercado. El período de dos días da tiempo para confirmar el acuerdo y organizar la liquidación y los necesarios cargos y abonos en las cuentas bancarias en varios lugares del mundo.

Riesgos

Aunque el comercio de Forex puede dar lugar a resultados muy favorables, implica riesgos significativos: riesgo de tipo de cambio, riesgo de tipo de interés, riesgo de crédito y riesgo de eventos. Alrededor del 80% de todas las transacciones de divisas se realizan en siete días o menos, y más del 40% en menos de dos días. Considerando excepcionalmente.